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Dieses Glossar enthält Definitionen der verwendeten Fachbegriffe.


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I

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(Daylight-Limit) Das Intraday-Limit legt die maximale Höhe der offenen Position fest, die während des Tages gefahren werden darf. Gegenteil: Overnight-Limit

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Englische Bezeichnung für innerer Wert.

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(Net-Asset-Value, NAV), Wert des Fondsvermögens von Investmentgesellschaften. Wenn das Sondervermögen durch die Anzahl der umlaufenden Anteilsscheine geteilt wird, entsteht der Inventarwert pro Anteil. Aus dem Inventarwert werden der Ausgabe- und der Rücknahmepreis bei den offenen Investmentfonds errechnet. Da bei den geschlossenen Investmentfonds keine unmittelbare Errechnung des Inventarwerts aus den Börsenkursen der im Fondsvermögen befindlichen Werte erfolgt, kann bei ihnen der Inventarwert von dem nach dem Börsenkurs des Anteils ermittelten Wert erheblich abweichen.

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Eine Zinskurve bei der lange Restlaufzeiten einen niedrigeren Zinssatz aufweisen als kurze Restlaufzeiten.

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In einem Investmentfonds wird das Geld der Anleger gesammelt und in unterschiedliche Anlagebereiche investiert. Eine in- oder ausländische Kapitalanlagegesellschaft (KAG) bündelt diese Gelder, um sie nach vorher festgelegten Anlagezielen nach dem Prinzip der Risikostreuung beispielsweise in Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Geldmarkt oder Immobilien anzulegen. Wir unterscheiden zwei Typen von Investmentfonds: offene (Mutual-Fund) und geschlossene Fonds.

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Siehe Investmentzertifikat

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Andere Bezeichnung für Kapitalanlagegesellschaft

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Zeitraum für den investiert werden soll

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Vertrag zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Investmentsparer über den Kauf von Anteilen an einer Gesellschaft.

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Ein Wertpapier, das einen Miteigentumsanteil an den Vermögenswerten eines Investmentfonds verkörpert.


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