Das Treynor Maß gibt an, wie hoch der Excess Return pro Einheit des übernommenen systematischen Risiko ist. Die Unterscheidung zum Sharpe Maß liegt in der Wahl des Risikomaßes. Während bei Sharpe mit der Volatilität gerechnet wird, berechnet man das Treynor Maß mit Hilfe des Portfoliobetas.

Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten x 100i

Siehe Futures und Forwards

Englische Bezeichnung für Basiswert.

(sell) Analyst erwartet für eine Aktie eine deutlich schlechtere Preisentwicklung als für den (Branchen-)Index.

(engl. Unexpected Loss - UL) definiert den im Rahmen der Risikosteuerung möglichen Verlustbetrag von Kreditrisikopositionen, der den erwarteten Verlust überschreitet. Dieser unerwartete Verlust ist von Finanzinstituten mit Eigenkapital zu unterlegen (ökonomisches Eigenkapital).

(Naked Position) Eine Position ist ungedeckt, wenn sie weder durch die zugrunde liegenden Wertpapiere noch durch Geld abgesichert ist. Gegenteil: gedeckt

(Market Order) Auftrag ohne Angabe eines Preislimits. Der erteilte Auftrag wird zum nächstmöglichen Preis ausgeführt. Gegenteil: Limitierter Auftrag, Limit Order

Teil des Gesamtrisikos bei Aktien, das nicht durch Schwankungen des Gesamtmarktes induziert ist (titelspezifisches Risiko).

Siehe Corporate Bond