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(Basispreis, exercise price, strike price) Preis, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option gekauft bzw. verkauft werden kann.

Zeitraum, während dessen Ausübungen im Clearingsystem vorgenommen werden können.

(ARCH) Das von Robert F. Engle in den 80er Jahren entwickelte ARCH-Modell beschrieb ursprünglich die Entwicklung der Volatilität. Es geht von der Annahme aus, dass die Varianz der zufälligen Modellfehler abhängig ist vom realisierten Zufallsfehler der Vorperiode, so dass große und kleine Fehler dazu tendieren, in Gruppen aufzutreten. Die Ergebnisse finden häufig in der Risikomessung Anwendung. Für die Entwicklung von ARCH-Modellen wurde Robert F. Engle im Jahr 2003 der Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften verliehen.

Die Korrelation von beobachteten Werten einer Zeitreihe (z.B. Zinsen) mit beobachteten Werten derselben Zeitreihe zu früheren Zeitpunkten Eine Zeitreihe ist autokorreliert, wenn zukünftige Ergebnisse mit vergangenen Ergebnissen korrelieren.

Die Abkürzung AVE steht für Added Value on Equity.

Englische Bezeichnung für Durchnitts-Exposure, dem Kredit-Exposure aus Marktwert getriebenen Instrumenten. Aus den zukünftig möglichen Marktwerten wrd ein wahrscheinlichkeitsgewichtetes Durchschnittsexposure ermittelt.

Die Abkürzung b.a.w. steht für bis auf weiteres.

Die Abkürzung BA steht für Bankers Acceptance.

Back-Testing ist der nachträgliche Vergleich des berechneten Risikos mit der tatsächlich eingetretenen Wertänderung eines Portfolios. Back-Testing und Stress-Testing Verfahren sind notwendige Ergänzungen zu statistischen Methoden der Risikomessung wie Varianz/Kovarianz-Methode, historische Simulation und Monte Carlo-Simulation.

Backwardation bezeichnet die Marktsituation in der die Terminpreise niedriger als die Kassapreise sind. Der Ausdruck Backwardation wird hauptsächlich in Warenmärkten verwendet und entspricht dem Ausdruck Abschlag (bzw. Diskont od Deport). Das Gegenteil wird Contango genannt.